公允价值在我国上市公司中的应用及发展趋势研究_以国际会计准则为视角

2010年5月JournalofJilinNormalUniversity（Humanities&SocialScienceEdition）

doi:10.3969/j.issn.1007-5674.2010.05.023

公允价值在我国上市公司中的应用及发展趋势研究———以国际会计准则为视角

徐珊

(福州外语外贸职业技术学院经济管理系，福建福州350001)

［摘

要］

公允价值计量已作为国际会计准则（IAS）的基本理念。财政部根据我国国情，在新准则体系中适度

采用了公允价值。通过对我国上市公司运用公允价值进行计量的有关问题进行分析，提出了规范公允价值计量的建议并对其未来的发展趋势进行了研究。

［关键词］

公允价值；国际会计准则；上市公司

［中图分类号］

F231.3［文献标识码］A［文章编号］1007-5674（2010）03-0076-03

一、国际会计准则中公允价值的运用（一）国际会计准则中公允价值的概念公允价值是随着金融工具的发展而逐渐被重视，它的出现主要基于历史成本的缺陷。国际会计准则和发达国家的会计准则中都相继引入了公允价值。公允价值在国际财务报告准则中是与历史成本计量并列的新的计量模式。国际会计准则委员会（IASC）在1995年发布的第32号国际会计准则《金融工具:披露和例报》中指出，公允价值“指在公平交易中，熟悉情况的各方，能够将一项资产进行交换或将一项负债进行结算的金额。”公允价值在国际会计准则范畴内适用的情况可以分两个方面，一方面是与企业合并相关的计量一定要用公允价值；另一方面是合并以外的可分为三种情况，其中，第一类为准则明确要求必须要用公允价值的情况，包括国际会计准则委员会IAS41规定的生物性的资产、IAS39规定的金融工具、IFRS2中以股权支付的报酬；第二类要求以公允价值进行减值测试的情形：存货（IAS2）、资产减值（IAS36R）、企业合并产生的商誉和无确定使用年限的无形资产（IAS36R、38R）、为出售而持有的非流动性资产和终止经营国际财务报告准则（IFRS5）。第三类是可选择采用重估价/公允价值（revaluation/fairvaluemodel）入账的情形：不动产、厂房和设备（IAS16）、无形资产（IAS38R）、投资性房地产（IAS40）。二、公允价值在我国上市公司中的运用分析（一）公允价值在我国会计准则中的适用范畴我国财政部于2006年2月发布了包括1项基本准则和38项具体准则的新会计准则体系。新会计准则在诸多方面实现了新的突破，其中公允价值计量属性的运用是最为显著的方面。具体来说，《投资性房地产》、《非货币性资产交易》、《债务重组》、《金融工具的确认和计量》等17个具体准则（详见表一），都不同程度地引入和运用了公允价值计量模式。新会计准则引进了公允价值这一计量属性，实现了与国际财务报告准则的趋同。新准则规定“企业在对会计要素进行计量时，一般应采用历史成本”，仅在经济环境和市场条件允许的情况下，对特定资产或交易采用公允价值。我国基IASC/IASB的金融工具联合工作组（JwG）于2000年底完成的金融工具综合准则征求意见稿《金融工具和类似项目:准则草案和结论基础》对公允价值定义如下：“公允价值是企业在计量日由正常营业报酬驱使的正常交易中销售资产将收到的或解除负债将付出的估计价格。”JWG还特别强调，公允价值可以分为现行买入价格和现行脱手价格两种。可以看到公允价值的定义在不断得到完善，公允价值的界定从资产扩展到负债，从金融领域扩展到非金融领域。（二）国际会计准则中公允价值的运用尽管国际会计准则理事会并没有在其《编制财务报表的框架》中明确地将公允价值列为计量属性，但在有关准则中却对公允价值进行了广泛的运用。在已有的41个会计准则中，金融工具、无形资产、投资性房地产、农业等近20个会计准则都不同程度地运用了公允价值。［收稿日期］2010－03－10

［基金项目］福建省教育厅人文社科课题（编号：JBS09420）

［作者简介］徐珊(1972-)，女，福建福州人，福州外语外贸职业技术学院高级经济师，注册会计师，硕士，研究方向：财务会计。

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本会计准则对公允价值的定义基本与国际会计准则相同，即：资产和负债按照在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。如此相似的定义，说明我国会计准则运用公允价值与国际会计准则方向的一致性。此外，从引入公允价值的会计准则项目也可看出趋同的意愿。表一：2006年企业会计准则中涉及公允价值的准则准则编号第2号第3号第4号第5号第7号第8号第10号第11号第12号

准则名称长期股权投资投资性房地产固定资产生物资产非货币性交易资产减值企业年金基金股份支付债务重组

准则编号第14号第16号第20号第21号第22号第23号第24号第27号第37号

准则名称收入政府补贴企业合并租赁金融工具和计量金融资产转移套期保值石油天然气开采金融工具列报

中，自用房地产转为投资性房地产的公司有111家；存货转为投资性房地产的公司有28家；投资性房地产转为固定资产的公司有26家；投资性房地产转为存货的公司有2家。存在投资性房地产的690家上市公司中，采用成本计量模式的为670家，采用公允价值模式的为20家（图一），公允价值变动净收益为-515.90万元。图一：上市公司投资性房地产计量模式分布投资性房地产公允价值确定的方法主要有评估价格（14家公司）、第三方调查报告（1家公司）及参考同类同条件房地产的市场价格（5家公司）。4家公司披露了由成本计量模式变更为公允价值计量模式。图二：投资性房地产公允价值确定的方法（二）公允价值在我国上市公司中的应用情况下面对1，624家上市公司公开披露的2008年年度财务报告中涉及金融工具、投资性房地产与资产减值准备计提科目中公允价值计量的应用情况进行统计分析。1.金融工具的公允价值计量根据金融工具确认和计量会计准则，1,624家上市公司2008年末持有的采用公允价值计量的交易性金融资产和可供出售金融资产合计为39,664.01亿元，占资产总额的8.14%。其中，27家金融类上市公司持有的交易性金融资产、衍生金融资产、可供出售金融资产合计为38,862.59亿元，占金融类上市公司资产总额的10.44%。2008年，1,624家上市公司交易性金融资产公允价值变动计入当期损益的金额为-501.33亿元，可供出售金融资产公允价值变动计入股东权益的金额为-2,206.65亿元。从上市公司的财务报告分析可以看出，影响最大的主要集中在上市公司互相持股下的交易性与可供出售金融资产公允价值的变动。自从新会计准则要求部分资产按照公允价值计价后，公允价值变动损益不断成为股市的放大器。在牛市中，交叉持股中的交易性金融资产通过公允价值计价形成循环放大的效应，股价上涨和业绩提高相互推动，在上市公司真正主营业绩没有任何变化的前提下，其股价可以大幅度地上涨；随着2008年熊市的到来，由于所持股权市值缩水，股价下跌带来的公允价值变动损失拖累业绩增长。公允价值的变动波动性大也加大了企业的风险，进而影响到企业价值的确定。投资性房地产的公允价值的应用比例仅有2.9%，很多持有投资性房地产的上市公司在对其计量时首选的还是历史成本法，没有借助公允价值这一计量属性增加会计信息的相关性，无法真实反映其现在价值，没有体现出把投资性房地产从固定资产中剥离出来的目的。3.资产减值准备的计提从年报分析得出的2008年上市公司巨额资产减值损失3，963.48亿元，占利润总额的35.63%，同比增加了2，384.11亿元，增幅达150.95%。主要由存货跌价损失、固定资产减值损失和贷款减值损失构成，其中，存货跌价损失690.00亿元是按照存货可变现净值低于成本的差额确定，固定资产减值损失369.38亿元是根据固定资产可收回金额低于账面价值的差额确定，贷款减值损失1，356.04亿元是按照贷款预计未来现金流量现值与摊余成本的差额并结合监管要求确定。2.投资性房地产的公允价值计量1，624家上市公司有690家存在投资性房地产，主要包括房屋、建筑物，也有部分土地使用权。其1，624家上市公司中有571家公司存在商誉。其中，对商誉进行了减值测试的有553家公司；18家公司未对商誉进行减值测试。160家上市公司对—77—

商誉计提了减值准备，计提金额为27.94亿元，占金计量。保险合同准备金计量的进一步规范是充分借鉴了国际保险业会计准则的最新研究成果，并立足我国国情而制定的，是我国会计准则与国际会计准则接轨的一个里程碑。（三）人员支撑：业务素质和职业道德公允价值计量对会计从业人员的职业素质要求更高，因为在公允价值计量中，其具体的实现形式及诸如未来现金流量数额等要素的确定都取决于财务人员的职业判断，若会计人员的观念或技术没能及时适应新准则的要求，那么他所提供的信息必然有失公允。另外，财务人员的职业道德素养对公允价值的运用也至关重要。因此，在现阶段，我国应积极进行会计从业人员的职业教育、积极组织人员进行培训，促使其观念的转变和素质的提高。从本质上看，公允价值概念的出现反映了财务会计和财务报告改革与发展的方向。历史成本会计主要提供公司过去的财务信息，而公允价值下的会计将更多反映公司现在和未来的信息。新会计准则的发布标志着我国在公允价值研究中面临的不再是“是否应用”的问题，而是“如何应用”的问题。公允价值计量体系本身的发展、完善仍需加以时日。公允价值就可以在一定范围适当地采用，同时应当及时发现问题并及时进行纠正。在我国特有的会计体制下，在企业对其广泛持谨慎态度的背景下进一步推广公允价值应用，以提供更高质量的公允价值信息，从而促进我国会计的国际化和我国市场经济健康、稳定地发展。［参考文献］

［1］DIETRICH,D.,M.HARRIS，andK.MULLER.TheReliability

2008年资产减值损失总额的0.70%。从以上的分析可以看出，公允价值在上市公司中的应用还是比较有限，并没有把新企业会计准则中涉及公允价值的相关业务全部或者更加全面地加以应用。公允价值的获取需要一个成熟、公平的市场环境。我国与国际上比较成熟的市场经济环境相比，市场环境还不完善，市场经济体制还不健全，不能定期、及时地公开各种资产的最新市价，因此公允价值难以得到合理的确定。新准则规定了公允价值的确定原则。但在具体操作上，如评估模型、参数的选择等，都没有提供详细的指南，我国还没有独立的第三方机构专门进行公允价值的评估，会计人员在这方面的知识又缺乏，很多公司在实际工作中只能大致的估计，或采取近似值确认为公允价值。因此影响具备可靠性和相关性的公允价值的确定。三、规范公允价值运用的建议及今后的发展趋势（一）环境支持：构建活跃的市场公允价值是理智的双方在一个开放的、不受干扰的市场中，在平等、互无关联的情况下，自愿进行交换的价值。为了增强公允价值的公正性、客观性，必须要进一步完善和培育市场价格体系，使企业各项资产的市价得到公正、合理的确定和公开。国家应采取有效措施，积极培育活跃的市场，建立完整的资产评估准则体系，使“公允价值”的运用有据可依，从而解决采用公允价值计量所带来的会计计量操作上的难度。（二）制度保障：加强制度建设我国理论界对于公允价值的研究还十分有限，特别是对于现值技术和公允价值会计的理论精髓未能很好的理解和把握，我们要加强公允价值的理论研究，结合我国的实际情况，并借鉴其他准则制订机构的先进研究成果，建立公允价值计量准则。现阶段，在会计实务中公允价值计量的操作性还有待加强。应当制定出立足国情且有针对性的具体实施细则，使得公允价值会计能实现蜕变，从而进一步完善公允价值的确认标准、计量方法和披露要求。ofInvestmentPropertyFairValueEstimates[J].JournalofAccountingandEconomics，2001（30）:125-158.

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2009年12月22日，财政部印发了《保险合同相关会计处理规定》，《规定》中对准备金评估的相关规定，实质是要求保险公司按照公允价值进行准备［责任编辑：徐兴祥］

StudyonFairValue'sApplicationinChineseListedCompanyand

FutureDevelopment:InViewofIAS

XUShan

（EconomicManagementDepartment,FuzhouForeignLanguageandTradeTechnologyCollege,Fuzhou，Fujian350001，China）［Abstract］FairValuehasbeenacceptedasthebasicconceptofIAS.TheChineseMinistryofFinanceadoptsthefairvalueconceptinNewCASmoderatelyaccordingtotheconditionofChina.ThisArticleproposesthesuggestiontospecifytheapplicationofFairvalueandanalyzethefuturedevelopmenttrendofFairvaluethroughtheanalysisonfairvalue'sapplicationinChineselistedcompany.［Keywords］IAS；fairvalue；listedcompany—78—