企业风险管理研究现状及发展趋势

2018年3月第21卷第5期中国管理信息化悦hinaManagementInformationizationMar.袁2018Vol援21袁No援5企业风险管理研究现状及发展趋势李策渊西安石油大学袁西安710038冤摘［］随着全球化经济的发展袁企业所面临的风险越来越多袁而企业的转型改制不是一朝一夕就可以完成的袁风险管理贯要穿其中袁对风险的识别尧分析尧应对尧管控是现今迫在眉睫需要企业掌握的风险管理手段遥本文选取了几个代表行业的风险管理现状及发展趋势进行综述袁可以看出我国的企业风险管理仍存在较多不足遥［关键词］风险管理曰财务风险曰战略风险曰房地产企业doi:10.3969/j.issn.1673-0194.2018.05.009［中图分类号］F272；［文章编号］1673-0194渊2018冤05-0022-02F275［文献标识码］A0引言就是企业为追求利润化导致房地产价格不断提高袁房价收入比例也不断提高袁房地产空置率过高袁楼盘有价无市袁刚需购买者无力购置房产袁加剧了企业库存量的消化难度袁形成企业营运风险遥1.1.远融资风险管理融资体系中袁银行贷款在房地产企业融资中占据主导地位风险问题是现在很多企业在经营管理中遇到的众多问题之一袁企业的生存风险成了影响企业管理活动的基本要素袁因此袁对风险管理的研究成为国内外企业研究的重点领域之一遥在历史舞台上许多企业忽视过风险管理袁甚至大型企业出现过很多风险问题由此导致破产清算袁例如巴林银行要要要运营风险破产尧日本八百伴公司要要要战略风险尧中航油风险管理失效事件尧太子奶事件尧獐子岛的野愿亿扇贝冶等遥如何降低企业风险和外部环境的不确定性已经成为了企业管理的重中之重遥研究风险管理袁能一定程度上防患于未然遥1企业风险管理研究现状及发展趋势一旦市场出现低迷袁房产市场出现波动袁资金得不到快速回笼袁企业又缺乏很好的风险规避工具袁就会衍生出一系列的风险袁导致企业资金链绷紧甚至断裂袁整个项目开发陷入被动的局面袁选择正确的融资渠道是规避风险的有效方式遥1援2国有创业投资企业风险管理研究1.2.员投资前风险管理设置了企业风险管理制度规范及风险管理的流程袁收集风.com.cn. All Rights Reserved.员援1房地产企业的风险管理研究现状1.1.员土地政策风险管理企业需要及时了解政府对目标地块的利用意图和要求袁有险信息作为整个风险管理的第一步遥接下来是风险评估袁主要按风险辨识尧风险分析和风险评价等三个基本程序来进行遥企业根据风险分析的结果袁并结合风险发生的原因以及对风险的承受度袁对风险管理策略进行选择遥风险管理策略一般包括院风险回避尧风险降低尧风险分担或风险承担遥设计风险管理解决方案袁注意风险管理的监督与改进袁一是企业风险管理职能部门或监察审计职能部门定期对各部门和下属企业风险管理工作及其效果进行监督检查与评价袁或委托熟悉风险管理业务的中介机构对风险管理工作情况进行评价遥二是企业各职能部门和下属企业全力配合监事会对企业风险管理体系的建设和风险应对等情况进行的监督检查遥也可聘请有资质尧信誉好尧专业能力强的中介机构对企业风险管理和内部控制工作进行评价袁出具评估和建议专项报告遥12345无政策扶持和税费优惠袁土地出让金有无返回的可能等以及政府承诺的优惠政策及具体落实方式等遥1.1.圆税收政策风险管理企业对于税收政策不稳定尧税收法律不明晰袁应对税务事项的能力不强袁所采用的纳税筹划方法普遍不恰当等应对不佳袁因此袁应了解税收政策袁合理进行纳税筹划袁减小税收风险遥1.1.猿宏观经济活动导致的房地产行业风险宏观经济调控的短期目标主要是经济增长尧物价稳定尧充分就业尧国际收支平衡遥房地产公司要做出及时的应对策略袁才不至于产生较大运营风险遥如果利率浮动对资金杠杆作用显现袁要根据宏观经济活动判断房地产行业走势遥1.1.源企业自身内部环境缺乏健全内部控制体系的风险我国大多数的房地产企业袁内控制度不完善袁流程细节形同虚设袁内部控制环境尧财务会计环境尧内部控制程序存在一系列的问题袁内部信息有效沟通缺失袁内部监督的失效袁房地产企业现行的监督管理体制大多数都存在很大的完善空间袁1.1.缘混合风险对于房地产企业来说袁最典型的市场风险导致的控制风险［收稿日期］2017-12-19定义初始信息框架明确信息收集标准明确部门职责明确时间安排信息汇总与确认图1风险初始信息收集步骤1.2.圆投资阶段的风险管理这里所指的投资阶段主要指投资前阶段遥22/CHINAMANAGEMENTINFORMATIONIZATION会计研究渊员冤投资前的风险管理遥1.2.猿投资后的风险管理渊圆冤决策阶段的风险管理院淤评审决策曰于投资实施遥创业资本退出的风险管理要防范创业资本在退出时可能遇合理搭配袁以减少不能满足当期资金需求或者到期日无法偿还金融负债所带来的风险遥另外袁还要关注融资租赁公司风险管理发展趋势22.1房地产企业企业风险管理建议到的风险袁要提前设计好应对措施院一是在制定投资方案时应选择好最适合项目的退出方式曰二是把握好退出时机袁防止在退出阶段创业企业价值下降的风险曰三是在最初签订投资协议时设定相关的条款袁通常包括的条款有院创业企业的回购保证尧强制转让尧股权转换尧优先清算等遥1.3.员宏观环境风险因素1援3煤炭企业战略风险管理研究现状及发展趋势淤政治因素遥近几年为稳定煤价袁政府出台一系列宏观调控我国房地产企业要逐步改善内控风险评估不足导致审批效率低下袁建立长效宏观经济监督机制降低投资风险袁加强内部监督袁提高内部信息沟通效率降低内部管理风险袁改进内控机制袁改善对市场风险变化滞后性带来的市场风险袁严格把控房地产开发成本尧销售成本等袁减少成本风险的隐患遥2.圆国有创业投资企业完善监管体系袁建立容错机制防范政策风险和战略风险袁建政策袁煤价价格走势下滑袁对煤炭行业造成不小的冲击遥于经济立创业投资项目的有效管理机制袁防范运营风险袁建立市场化招聘机制及绩效激励机制袁防范人力资源风险袁探索多元化退出渠道袁完善退出管理机制袁防范退出风险遥2.猿煤炭行业当宏观经济萧条或停滞袁企业可采用停止扩大规模的方式因素遥煤炭作为经营类企业袁经济因素是对于企业影响最为直接的影响因素袁它与市场购买力及增长率相关度较高遥所以近阶段的煤炭企业应将宏观经济周期和经济政策纳入战略风险评价指标遥盂社会文化因素遥一个重要影响就是生态环境保护方面袁所以煤炭企业的战略风险应将生态环保因素纳入其中遥1.3.圆产业风险因素只有充分分析产业政策的相关要求袁提高战略目标与产业规避风险曰严格按照政策规定制定战略目标和实施企业管理袁可采取引入合适保险尧积极寻求外部战略合作尧实行部分业务外包等形式进行战略风险转移袁也需要向竞争对手学习袁充分挖掘自身潜能形成新的竞争优势遥煤炭价格波动过大袁使得煤炭市场上价格波动频繁及预测难度加大袁对此袁煤炭企业应积极和需求方建立较为稳定的战略合作关系袁对于煤炭的运输承担方袁也需要煤炭企业建立较为稳定的合作关系以转移企业的战略风险遥2.4融资公司淤拓宽融资渠道袁降低流动风险遥从我国融资租赁公司的风政策的契合度袁政策发展方向的战略目标才有可能实现袁否则产生的战略风险是致命的曰另外袁要关注煤炭的资源政策和财税政策及煤矿安全生产进出口政策袁只有把握好政策袁才能尽量避免1.3.猿竞争者风险因素.com.cn. All Rights Reserved.风险目前我国煤炭的进口国主要包括印尼尧澳大利亚尧南非尧俄罗斯尧加拿大等国袁较国内煤炭企业袁国外煤炭企业具有煤炭开采技术较高尧开采成本较低尧煤炭质量好及价格偏低等优势遥1.3.源市场风险因素淤替代品和煤炭竞争力曰于煤炭市场需求走向曰盂煤炭价险评价来看袁普遍存在融资渠道单一的问题袁营运资金大多来自商业银行贷款和同业拆借袁假若商业银行缩减对该公司的放贷规模袁那么该公司的资金运作必会受到影响遥于设计人才激励计划袁降低人员操作风险遥盂重视法律及政策风险遥3结语我国风险投资业是在最近二十年中才出现和发展的袁不管是实务界还是理论界袁都和西方发达国家存在一定的差距遥我们要在借鉴外国现金经验的前提下不断总结袁不断摸索适合自己的风险管理经验遥当然袁在以往的经验中袁我国很多企业在风险管理上的缺失和不重视也吃了很多亏袁例如中航油渊新加坡冤事件遥我国企业风险管理体系仍不够完善袁相关的风险管理运作机制并不健全袁企业应不断加强内控袁完善风险管理体系袁防患于未然遥主要参考文献咱员暂宋雪菁袁韦庆云援浅谈企业经营风险管理咱允暂援中国集体经济袁圆园员苑渊怨冤院咱2暂杨皓宇援企业风险管理流程框架浅析咱允暂援商业文化月刊袁圆园员0渊6冤院员圆7-128援源缘-46援格曰榆煤炭运输能力遥1.4.1信用风险管理1.4融资租赁公司风险管理及发展趋势融资租赁公司对融资业务全程实行规范化管理袁采取事前防范尧事中控制尧事后监督的措施袁搭建了较完善的信用风险管理架构遥接入中国人民银行征信系统的金融租赁公司袁公司可通过征信系统实时关注下游客户的信用情况袁以备及时做好风险防范遥搭建租前尧租中尧租后风险控制体系袁防范风险遥1.4.2市场风险管理对融资租赁公司而言袁市场风险主要是指由于市场利率或价格波动导致出现亏损的风险遥同时公司将加快调整经营模式袁构建多元化尧可持续的经营体系袁增加财务咨询费等非息差收入的业务来应对未来利率波动的风险遥1.4.3流动性风险管理融资公司设定专项部门负责流动性管理工作袁统筹合理安排资金袁加强账户头寸清算管理和日常的风险监测曰公司积极开展能够帮助拓展融资渠道的业务袁促进资本筹集与资金运用的CHINAMANAGEMENTINFORMATIONIZATION/23