看盘日记-2014-3-13

一．大盘和板块

消息面：李克强总理答记者问（两会最后一天）；BDI暴跌8%；银行和能源行业率先试验优先股。南京针对房地产市场出台宁七条。

经济数据和流动性：工业增加值和投资、消费等数据都严重差于预期。央行继续1000亿28天正回购，本周却有1600亿正回购到期，因而本周资金净回笼400亿，7天回购和shibor分别上涨28.9和13个bp。

大盘：上证指数呈N字形走势，但是下探过程并不明显，甚至在经济数据出来之后继续反弹，最终收在2019.11点，上涨1.07%，两市成交1712亿。尽管经济数据很差，但是A股对此完全没有反应，解释有两种：一种是A股反应比较滞后，另外一种解释是A股市场结构中散户居多因而不太注重基本面。对前一种的反驳在于以前存在过经济数据对股市的杀伤作用，那为什么这次不行。后一种解释从技术成面看，在1985点左右存在支撑因而散户会抢反弹。市场对本次经济数据到底会怎样，需要观察下明天大盘走势。创业板今天怎是持续走高，丝毫没有受到经济数据影响。最终收在1436.86点，上涨2.69%。（感觉对创业板的分析无从着手）。外围市场方面，受不利经济数据影响恒生指数在14点左右暴跌，最终收于21756.08，下跌0.67%。澳大利亚元兑美元在中国经济数据出来以后也出现小幅贬值，由于本国经济形势尚可，故而幅度不大。

行业板块：食品饮料、计算机、电力及公用事业、国防军工、煤炭涨幅前五。食品饮料板块的上涨主要由白酒板块带动，理由是白酒企业库存处在历史低位。 石油石化、有色金属、综合板块跌幅前三（原因不知）。石油石化板块下跌与前期石化系国企改革有关，应该属于主题炒作的技术调整。从板块表现看，食品饮料和医药等都没有表现出防御性市场特征，感觉是周期与防御类股票各有千秋。

概念板块：智慧医疗、绿色节能照明、移动互联网接口、网络安全、风力发电指数居前五。题材的炒作依然比较分化，100个指数中有95个上涨。

二．个股

涨幅前五：涨停30个，跌停3个。顺发恒业（其母公司万向集团入选首批5家民营银行试点），巨力索具（不知道为啥涨停），水井坊（板块利好），金种子酒（板块利好），强生控股（总经理人事变动YY企业整合久事集团） 觉得需要研究下白酒基本面情况。 三．预测

当大家还在YY房地产保增长和转向的时候，南京就出台房地产调控的宁七条，说明房地产调控处在高层所说的分类调控模式下，但是短期内房地产调控恐怕不易被证伪，但是今天出来的数据实在是太差在后期应该还是会放松房地产调控来保增长。但是这种逻辑需要放松地产融资现金流，也就可能意味着表外业务或者对房地产贷款或者房地产上市公司上市融资可能会开闸，不管怎么样对房地产放开融资的风险会低于放开地方政府平台融资。由于房地产分类调控，市场估计会对这种逻辑犹豫不决，在这样的背景下周期类股票可能会有阶段性机会。

整体来说大盘继续下行空间不大，一是以银行、房地产板块蓝筹有企稳回升态势，其次

流动性成面也支持股市反弹，但是后期压力不小。 明天需要观察大盘对经济数据吸收影响，如果房地产相关产业有所表现，那证明市场对保增长有所yy，但是如果偏防御的板块有所表现，那么市场似乎更加关注经济下滑以及信用风险等因素。明天大盘可能震荡，最终小幅上涨。（感觉写的有点乱）