请问可转换债券
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发布时间：2022-04-23 12:57
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热心网友
时间：2022-06-04 14:32
可转换债券（convertible bonds）
可转换债券的概述
可转换债券是可转换公司债券的简称。它是一种可以在特定时间、按特定条件转换为普通股票的企业债券。
可转换债券的特征
可转换债券兼有债券和股票的特征，具有以下三个特点：
一、债权性。与其他债券一样，可转换债券也有规定的利率和期限，投资者可以选择持有债券到期，收取本息。
二、股权性。可转换债券在转换成股票之前是纯粹的债券，但在转换成股票之后，原债券持有人就由债券人变成了公司的股东，可参与企业的经营决策和红利分配，这也在一定程度上会影响公司的股本结构。
三、可转换性。可转换性是可转换债券的重要标志，债券持有人可以按约定的条件将债券转换成股票。转股权是投资者享有的、一般债券所没有的选择权。可转换债券在发行时就明确约定，债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票。如果债券持有人不想转换，则可以继续持有债券，直到偿还期满时收取本金和利息，或者在流通市场出售变现。如果持有人看好发债公司股票增值潜力，在宽限期之后可以行使转换权，按照预定转换价格将债券转换成为股票，发债公司不得拒绝。正因为具有可转换性，可转换债券利率一般低于普通公司债券利率，企业发行可转换债券可以降低筹资成本。
可转换债券持有人还享有在一定条件下将债券回售给发行人的权利，发行人在一定条件下拥有强制赎回债券的权利。
可转换债券兼有债券和股票双重特点，对企业和投资者都具有吸引力。1996年我国*决定选择有条件的公司进行可转换债券的试点，1997年颁布了《可转换公司债券管理暂行办法》，2001年4月中国*发布了《上市公司发行可转换公司债券实施办法》，极大地规范、促进了可转换债券的发展。
可转换债券的售价组成
可转换债券对投资者和发行公司都有较大的吸引力，它兼有债券和股票的优点。可转换债券的售价由两部分组成：
一是债券本金与利息按市场利率折算的现值；
另一是转换权的价值。转换权之所以有价值，是因为当股价上涨时，债权人可按原定转换比率转换成股票，从而获得股票增值的惠益。
可转换债券的发行
可转换债券的发行有两种会计方法：
一种认为转换权有价值，并将此价值作为资本公积处理；
另一种方法不确认转换权价值，而将全部发行收入作为发行债券所得，其理由，一是转换权价值极难确定，二是转换权和债券不可分割，要保留转换权必须持有债券，行使转换权则必须放弃债券。
债券转换成股票方法
当债券持有人将转换成股票时，有两种会计处理方法可供选择：账面价值法和市价法。
采用账面价值法，将被转换债券的账面价值作为换发股票价值，不确认转换损益。赞同这种做法的人认为，公司不能因为发行证券而产生损益，即使有也应作为（或冲抵）资本公积或留存损益。再者，发行可转换债券旨在把债券换成股票，发行股票与转换债券两种为完整的一笔交易，而非两笔分别的交易，转换时不应确认损益。
在市价法下，换得股票的价值基础是其市价或被转换债券的市价中较可靠者，并确认转换损益。采用市价法的理由是，债券转换成股票是公司重要股票活动，且市价相当可靠，根据相关性和可靠性这两个信息质量要求，应单独确认转换损益。再者，采用市价法，股东权益的确认也符合历史成本原则。
参考资料：百度百科
热心网友
时间：2022-06-04 15:50
对于想要从股市中赚取额外利润的朋友来说，炒股虽然拥有高收益，但风险也非常高，存银行虽然非常安全，但是利息却降低很多。那有没有什么投资标的风险相对较低，有高收益的呢？确实有，可转债值得你仔细研究。今天我就给不知道可转债是什么的朋友讲一下，并且应该怎样正确操作。开始之前，不妨先领一波福利--机构精选的牛股榜单新鲜出炉，走过路过可别错过：【绝密】机构推荐的牛股名单泄露，限时速领！！！
一、可转债是什么？
如果上市公司资金周转不灵，急需向投资者借钱的话，资金的筹集可以以发行可转债的方式来进行。可转债也被称为可转换公司债券，意思是说它既是债券，在一定条件下也能转变成股票，这其实是让借出钱的一方立马变成了股东，同时也增加了盈利。
列举个例子，当前，某家上市公司发行可转债，面值为100元，如果转股价格是5块钱的话，也就意味着在后期可以换成20股的股票。如果之后股价涨到10块钱，那么当初就100元面值的就可转债，现在，也能够换到了10×20=200元的股票，整体收益直接翻了一倍。但是，如果说股价下跌的话我们也是可以选择继续持有不转股，在持有期公司依然会继续支付利息，而且有些可转债是支持回售的，若在最后两个计息年度内连续三十个交易日的收盘价格低于当期转股价格的70%时，我们也能要求公司以债券面值加上当期的利息的价格回售我们的债券。因此我们可以看到，可转债既能够有债券的稳健性，而且也少不了股票价格波动带来的刺激感，而且还可以作为资产配置的工具，不单单只是能追求更高的收益，也是能用来抵御市场整体下跌的风险的。跟之前的英科转债在一年时间里，都已经从当初的100元涨至最高3618元了，这也太好了吧。可是不管大家投资什么品种，信息也是非常关键的，为了让大家不错过最新资讯，特地掏出了压箱底的宝贝--投资日历，能及时掌握打新、分红、解禁等重要日期：专属沪深两市的投资日历，掌握最新一手资讯
二、可转债怎么买卖？如何转股？
（一）如何买卖
1、发行时参与
如果你在持有该债券所对应的股票的时候，即可获得优先配售的资格；如果没有持股就只能参与申购打新，想要有买入的资格就必须中签。在债券上市之后优先配售和申购打新就都可以卖出。
2、上市后参与
与股票买卖操作没啥区别，和股价一样，转债的价格基本上都是根据市场实时变化的，不同的是可转债的1手会*在10张，而且实行的是T+0交易制度，也就是说投资者是可以随便买卖。
（二）如何转股
转股规定在转股期。现在市场上交易的可转债转股期普遍而言是一般是在发行结束之日起六个月后至可转债到期日为止，但凡在期间内任何一个交易日都可进行免费转股。
三、可转债价格与股票价格有哪些关系？
可转债的价格与股价是有很强的关联性的，要是处于股市牛市之时，可转债的价格会随着股票一起涨，在熊市的话就会一起跌。股票需要承担的风险比可转债承担的风险要大，因为有债券和回售，能够兜底。不过在投资可转债之前，必须也要知道个股的趋势，如果不太清楚某只个股的话，这个链接可以帮大家，输入自己想要了解的股票代码，进行深度分析：【免费】测一测你的股票当前估值位置？
应答时间：2021-08-26，最新业务变化以文中链接内展示的数据为准，请点击查看
热心网友
时间：2022-06-04 17:25
如果企业是发行债券一方，则应当按照票面金额和票面利率每期计算实际支付的利息，用银行存款支付，当然要减少银行存款，同时增加财务费用-利息支出，如果利息支出符合资本化条件，可以计入相关资产的成本（请参考借款费用准则）。另外，发行时支付的发行费用和溢折价，要采用实际利率法每期摊销计入财务费用（符合资本化条件的计入资产成本），同时减少或增加应付债券的账面价值。
如果企业是购买债券的一方，可转换债券可以拆分成衍生工具（转换权）和普通债权两部分，也可以直接作为交易性金融资产核算，收到的利息直接增加银行存款和投资收益。普通公司债券比较复杂，有三种可能的会计分类（交易性金融资产、可供出售金融资产和持有至到期投资），但收到的利息都是计入投资收益的，只是持有至到期投资需要把债券购买时的溢折价用实际利率法每期摊销计入投资收益（损失就是借方了），同时减少或增加持有至到期投资的账面价值。
你好
